超过 120 万澳洲人已选择 SMSF。看看他们是谁——也看看这是否适合你。
自管退休金基金（SMSF）早已不是“小众策略”。目前澳洲有超过 65 万个 SMSF，成员超过 120 万人，管理资产规模逾 1 万亿澳元，占全国退休金池的近四分之一。
那么，谁在选择管理自己的退休金？你是否也属于其中之一？
谁最常使用 SMSF（以及为什么）？
SMSF 通常适合已经拥有一定退休金余额、并希望采用一些“只有 SMSF 才能做到的策略”的人。
在实践中，我们最常见的投资者大致可分为四类：
1. 诊所与企业主
希望由 SMSF 持有诊所房产、办公室或仓库等 商业不动产（Business Real Property），再以市场租金租回给自己的业务。常与 SMSF 借贷（LRBA） 结合，让基金逐步购入资产。
2. 房产结构规划者
将 SMSF 与 非杠杆单位信托（13.22C） 结合，用合规方式持有房产，或在符合规定的前提下与其他实体共同投资。
3. 战略型准退休人士
目标是提高退休阶段的税务效率，特别关注：
- ECPI（免税养老金收入）：启动退休养老金后，让更多投资收入转为免税；
- 资本增值税（CGT）规划：选择合适时间点实现资本增值，使税率更低甚至免税。
简单来说，他们希望让未来更多投资收益以 最低税率甚至零税率实现。
4. 动手型投资者与财富累积者
希望将现有股票组合以 实物转入（in-specie contributions） 的方式放入退休金，或自行挑选投资标的。
他们愿意与顾问合作确保合规，如：
- 单一目的（Sole Purpose Test）
- 公允市场定价（Arm’s-length terms）
- 养老金与支出的流动性需求
如果你读到这里觉得“这好像就是我”，或想了解 SMSF 独有策略是否适合你，现在就是与我们探讨的最佳时机。
SMSF：并不只属于“超高收入人士”
尽管外界普遍认为 SMSF 只适合高收入群体，但实际上约 一半的 SMSF 成员年应税收入低于 8 万澳元。
最新 ATO 数据显示：
- 多数基金仅有 1–2 名成员，多为夫妻共同规划退休。
- 成员中位余额约 53 万澳元（高低差异都很大）。
- 新增成员年龄集中在 35–54 岁，将 SMSF 用作长期财富积累，而非等到退休才开始。
换言之，SMSF 更关乎投资心态与参与程度，并非收入水平。
SMSF 投资者普遍的追求
根据我们的经验与全国统计，SMSF 受托人通常希望：
- 更多投资选择——如澳股、商业/住宅房产、定制组合
- 一体化的税务与投资策略——让个人、信托、公司与退休金结构顺畅协同
- 掌控感与透明度——清楚知道自己为何持有某项资产，而不是被动接受默认选项
当然，收益伴随责任：
SMSF 需要正确设立、持续合规、按时报税，并管理投资风险。
必须确保 好处大于成本，并真正适合你的情况。
考虑建立 SMSF？先与我们聊聊。
无论你属于“操控型”“自主管理型”“教练依赖型”或“完全外包型”投资者，关键问题都是：
“SMSF 在当下是否适合我？”
在 JTCA，我们会帮助你全面评估，包括：
- 你的余额、年龄与目标是否支持 SMSF
- SMSF 与你现有税务、信托、企业结构是否契合
- SMSF 的设立流程、日常管理与合规要求
- SMSF 内可能的投资策略（房产、股票、收入策略等）
- 是否保留现有退休金基金并进行优化会更合适
👉 如果你对 SMSF 感到好奇——或已经有 SMSF 想做健康检查——欢迎随时联系我们。
欢迎联系你的 JTCA 顾问，或致电 03 9008 9186或电邮 info@jtca.com.au 与我们预约讨论。
